Ginevra, 22 agosto 2003 - La STMicroelectronics ha annunciato oggi che, nell'ambito della recente offerta della Società di obbligazioni convertibili non subordinate zero coupon con scadenza 2013 (le "Obbligazioni") sui mercati finanziari internazionali, i coordinatori dell'offerta hanno esercitato l'opzione di sottoscrizione supplementare, aumentando il volume dell'offerta del 15% e innalzando il totale dei ricavi ad 1 miliardo e 400 milioni di dollari USA.

Principali caratteristiche delle Obbligazioni
Le Obbligazioni costituiscono obbligazioni dirette, non subordinate e non garantite della ST. Tali Obbligazioni sono zero coupon e sono state emesse al loro valore nominale (100%) e saranno rimborsate alla scadenza al 95,157%, al fine di produrre un tasso di rendimento negativo in tale momento di 0,5%, calcolato su base semestrale.

Salvo il caso di conversione o rimborso anticipati, le Obbligazioni avranno scadenza 5 luglio 2013. Sino alla scadenza nel 2013, ogni titolare di un'Obbligazione avrà il diritto di convertirla in azioni ordinarie di ST. L'ammontare complessivo di tali azioni è pari ad un massimo di 41,9 milioni di azioni ordinarie di ST. Il prezzo di conversione è stato fissato a 33,43 dollari statunitensi per ciascuna azione ordinaria, rappresentando un premio pari al 55% del prezzo di mercato delle azioni ordinarie al momento del pricing dell'emissione.

A partire dal 20 agosto 2006, la ST potrà in ogni momento procedere al rimborso anticipato, in tutto o in parte, delle Obbligazioni, al loro valore aggiustato, sempre che il prezzo di mercato delle azioni della ST ecceda il 130% del prezzo di conversione applicabile in quel momento (vale a dire, mille dollari divisi per il tasso di conversione applicabile in quel momento). Gli investitori potranno richiedere alla ST il rimborso anticipato delle Obbligazioni il 5 agosto 2006 al 98,509%, il 5 agosto 2008 al 97,528% e il 5 agosto 2010 al 96,556%. I prezzi di rimborso sono in ogni caso fissati al valore aggiustato del prezzo di emissione diminuito del rendimento negativo accumulato.

Le Obbligazioni sono trattate presso la Borsa del Lussemburgo. E' stata presentata domanda di quotare le azioni ordinarie sottostanti le Obbligazioni presso Euronext Parigi. Il 7 agosto 2003 la Commission des Opérations de Bourse francese ha registrato un visto di mutuo riconoscimento (n. 03-748) sul prospetto per l'ammissione al listino di Euronext Parigi di tali azioni ordinarie sottostanti le Obbligazioni quotate alla Borsa del Lussemburgo.

Ulteriori informazioni
Le Obbligazioni non sono state e non saranno registrate secondo il "Securities Act del 1933", come modificato (il "Securities Act") e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti ovvero a persone USA o per loro conto, in assenza di registrazione o di un'esenzione dall'obbligo di registrazione secondo quanto previsto nel "Securities Act".

Il presente annuncio non costituisce un'offerta né una sollecitazione all'acquisto e alla sottoscrizione di valori mobiliari in Francia. Le Obbligazioni non saranno né potranno essere offerte o vendute al pubblico in Francia se non ad investitori qualificati (investisseurs qualifiés) e/o a limitati gruppo di investitori (cercle restreint d'investisseurs) che, in entrambi i casi, agiscano in conto proprio, ai sensi degli articoli L 441-1 e L 441-2 del Code Monétaire des Marchés Financiers e del Decreto n. 98-880, del 1 ottobre 1998.

Il presente annuncio non costituisce un'offerta di vendita al pubblico od una sollecitazione al pubblico risparmio delle Obbligazioni nel territorio della Repubblica Italiana.

Le Obbligazioni potranno essere offerte, vendute o consegnate nel territorio della Repubblica Italiana esclusivamente ad investitori professionali ("Investitori Qualificati"), come definiti dall'articolo 31, paragrafo 2, della Delibera CONSOB n. 11522, del 1 luglio 1998, come di seguito modificata. In nessuna circostanza, le Obbligazioni potranno essere offerte, vendute o trasferite a persone fisiche presenti nel territorio della Repubblica Italiana, anche se in possesso della qualifica di investitori professionali, secondo la definizione di cui sopra.

L'offerta sarà effettuata nel rispetto di ogni legge e regolamento italiano applicabile.

Salvo il caso in cui sia disponibile un prospetto, in applicazione della sezione 3 (2) (b) della legislazione dei Paesi Bassi del 1995 sul controllo della negoziazione di valori mobiliari, le Obbligazioni non possono e non potranno essere offerte in alcun Paese salvo che a soggetti che negoziano o investono in valori mobiliari nel contesto della loro attività professionale o imprenditoriale (il che include le aziende di credito; le società d'investimento - compresi i negoziatori per conto proprio o per conto terzi; le società di assicurazione; i fondi pensione; gli altri investitori istituzionali; e le società commerciali che in egual modo, come attività secondaria, investono regolarmente in valori mobiliari).

La presente comunicazione è diretta solo a persone che (i) non sono situate nel territorio del Regno Unito o (ii) hanno una esperienza professionale in materia di investimenti finanziari o (iii) sono persone che rientrano nella definizione dell'articolo 49 (2), da (a) a (d) ("high net worth companies -società ad alta capitalizzazione- e unincorporated associations -associazioni non registrate-, etc.) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 (come modificato) (le suddette persone sono definite collettivamente "Persone Rilevanti"). Solo le Persone Rilevanti potranno fare affidamento sulla o agire ai sensi della presente comunicazione. Qualsiasi investimento o attività di investimento a cui la presente comunicazione fa riferimento sarà accessibile e potrà essere compiuta solo dalle Persone Rilevanti.

Le Obbligazioni non possono essere offerte o vendute al pubblico nel Gran Ducato del Lussemburgo, direttamente o indirettamente, e né il presente annuncio, né il Prospetto Informativo relativo alle Obbligazioni, né altra circolare, prospetto, pubblicità o altro documento potrà essere distribuito o reso disponibile nel o dal Gran Ducato del Lussemburgo, salvo in circostanze in cui questo non costituisca offerta al pubblico delle Obbligazioni e salvo ai fini della quotazione delle Obbligazioni presso la Borsa del Lussemburgo.

Stabilizzazione - FSA/IPMA.

Alcune informazioni sulla STMicroelectronics
La STMicroelectronics è leader globale, dallo sviluppo alla consegna, nelle soluzioni a semiconduttore per tutta la gamma di applicazioni microelettroniche. Grazie ad un'ineguagliata combinazione di esperienza nel silicio e nei sistemi, grandi capacità manifatturiere, portafoglio di proprietà intellettuale e partner strategici, l'azienda è all'avanguardia nella tecnologia del System-on-Chip (sistema completo su singolo chip) e i suoi prodotti hanno un ruolo essenziale nel rendere possibile l'attuale convergenza di applicazioni e mercati. Le azioni della Società sono quotate al New York Stock Exchange, a Euronext Paris e alla Borsa Italiana. Nel 2002 i ricavi netti della Società sono stati pari a 6,32 miliardi di dollari e gli utili netti a 429,4 milioni di dollari. Per ulteriori informazioni sulla STMicroelectronics consultare il sito http://www.st.com.